Simulateur DCA : combien aurait rapporté un investissement mensuel ?

Investir la même somme chaque mois, quoi qu'il arrive sur les marchés, s'appelle le DCA (dollar cost averaging), ou investissement programmé. Dans le passé, cette stratégie a-t-elle toujours été payante ?

Ce simulateur rejoue un investissement mensuel sur l'indice, la durée et le mois de départ de votre choix. Surtout, il situe ce départ parmi tous les départs possibles sur la même durée : vous voyez si votre exemple est représentatif, chanceux ou malchanceux.

Comment lire le résultat

• La valeur finale est ce qu'aurait valu le portefeuille un mois après le dernier versement.
• Le rendement annuel est celui de vos versements : il tient compte de la date de chacun, un versement de la dernière année ayant eu moins de temps pour fructifier qu'un versement de la première. C'est le chiffre à comparer d'un départ à l'autre, ou à un livret.
• Le second graphique refait le même calcul pour chaque mois de départ possible. Un seul exemple ne dit pas grand-chose : c'est la forme d'ensemble de la courbe qui renseigne sur le risque.

Quel indice choisir ?

• S&P 500 depuis 1871 : la série historique publiée par l'économiste Robert Shiller (université Yale, prix Nobel 2013), la plus longue disponible. Elle est utilisée dans de nombreuses études et téléchargeable librement sur son site. Les montants sont corrigés de l'inflation : un résultat de 100 000 € correspond à 100 000 € de pouvoir d'achat d'aujourd'hui. Elle s'arrête en septembre 2023.
• ETF S&P 500, ETF MSCI World et CAC 40 : les vrais cours en euros, jusqu'à aujourd'hui, mais sur un historique plus court (depuis 2008, 2016 et 2006). Les montants sont en euros courants, avant inflation, et dividendes réinvestis.

Pour une lecture détaillée de ce que montre l'historique long, notamment les pires moments pour commencer, voir notre analyse Investir 200 € par mois pendant 20 ans : ce que montrent 150 ans de bourse.

Et pour l'avenir ? Notre simulateur d'investissement mensuel estime le capital que vous pouvez espérer selon votre versement et votre durée, avec trois scénarios tirés de cet historique.

Comment fonctionne le calcul

• Chaque mois, le montant choisi est investi en une fois : au premier cours du mois pour les ETF et le CAC 40, au cours moyen du mois pour la série de Shiller.
• Le portefeuille n'est jamais vendu, et aucun versement n'est sauté.
• Le calcul ne tient compte ni des frais de courtage, ni des frais de gestion des ETF, ni de la fiscalité.
• La série de Shiller est en dollars, corrigée de l'inflation américaine. Les montants sont présentés en euros pour la lisibilité : seules comptent les proportions.
• Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.